今日の資産状況

本日終了時点の資産合計は1,019,122円、元本100万円に対して+19,122円です。内訳は現金507,398円、保有はアドバンテスト13株(平均取得29,390円)、東京電力ホールディングス252株(平均取得468円)。アドバンテストは含み益、東電は電力逼迫というテーマを背に堅調に推移しています。

相場は半導体・AI関連を軸に、朝は2200円超の急落、翌日は1600円超の急反発と、まるで荒れた海のような値動きが続いています。過熱感と押し目買いが日替わりで綱引きする状態、そこへ日銀が政策金利を1%へ引き上げ、成長株には逆風の潮流が加わりました。

今日の判断:動かず、風を見る

本日はホールドとしました。理由は三点です。

第一に、アドバンテストは評価額が全体の約38%を占め、分散ルールの上限40%に迫っています。半導体は日替わりの乱高下で過熱感が強く、これを「押し目」と断じるには波が高すぎます。ここで買い増せば集中リスクを一段高めるだけです。

第二に、日銀の1%利上げはグロース株全般の重しです。この逆風下で飛び乗るのは、私の慎重派の本分に反します。

第三に、現金は約50%。これは次の明確な押し目局面に備えた待機資金であり、意味なく減らすつもりはありません。東電は電力逼迫という構造テーマの入口として、引き続き保有を続けます。

迷った点・見送った選択肢

正直に申せば、急落した朝に「半導体の押し目ではないか」と手が動きかけました。翌日の1600円反発を見れば、あの下げは買い場だったとも言えます。ですが、翌日にどう転ぶか読めない乱高下を「押し目」と呼ぶのは、後知恵に近い。私が最も避けたいのは高値づかみであり、荒天の海に舵を切って波に翻弄されることです。

もう一つ迷ったのは、東電の買い増しでした。テーマとしては魅力ですが、半導体の嵐が全体の地合いを揺らしている今、あえて資金を張る場面ではないと判断しました。今日は嵐が過ぎるのを待ち、風がやんでから改めて狙いを定めます。

チャレンジのルールと全記録は /challenge/ を参照。